国外民众如何理财

发布时间：2020-07-13 17:22:07 阅读：次来源：直通厂家

在美国，投资房地产一般被认为是获利多、风险小、预期稳的投资方式。图为纽约一处房产的广告。记者王雷/摄

由于缺乏有效的投资渠道，害怕通胀，银行理财产品成了中国人的“宠儿”。虽然理财产品屡屡爆出问题，仍然受到追捧。记者调查发现，其他一些国家的民众，并不会像我们一样被理财问题所困扰，他们或是投资渠道广泛，或是压根就不想投资，因为钱很保值，存到银行就行。

日本：存钱也能保值

日本人对于投资的热情不高，更注重存钱。Interwired公司今年6月21日至27日实施的一项舆论调查显示，今年夏季对于公司发放的红包，约40%的人依然选择是“存款”，是各种选项中比例最高的。日本人对于投资缺乏兴趣可能源于10多年前的教训。在上世纪90年代初泡沫经济破灭，许多人陷入无尽的哀伤与痛苦。自那以后，许多日本人发自内心警惕并拒绝暴富，他们的投资倾向日趋谨慎。

根据日本银行2012年3月的统计，日本人家庭55.2%的资金是以现金和储蓄形式保存的，27.9%用于缴纳养老金和保险，只有2.3%购买债券，4.1%购买上市股票，4.0%信托投资，2.4%直接投资，其他是4.2%。

“日本人相对比较保守，对于没有保证的事情不愿意冒险，所以虽然银行接近零利率，仍然更喜欢存钱。”日中创职协会久永事务所代表泽田笃志告诉记者，在这种思维方式的影响下，大多数日本人仅仅将股票、基金、债券等当作“比银行利率高些”的理财方式，而非赚钱方式。并且态度极为慎重、严谨，散户只要买了股票，基本都会长期持有，很少有“炒短线”的股民，而且是在认可了一家上市企业具备长期成长价值之后，才买进这家的股票。

另外一种投资渠道就是炒汇，在上世纪90年代末的金融危机后，日本的银行储蓄利率降为0.02%，被称为“零利率”。这一政策，促使许多原本靠银行利息理财的家庭主妇，不得不考虑其他理财策略。其中一个看似最简单的方式，就是将手里的钱换成外国货币，存到利息较高的外国银行里去。但是在盈利之后，个人要申报缴税，对一般人来说，手续比较繁琐。

一般的日本主妇，在缴完房子和汽车的分期付款、安顿好全家日常生活、计划出每年的节庆和度假之后，才会拿出余款的25%至40%进行各类投资和理财。股票的一时涨跌，并不会对她的家庭产生重要影响。

除了出于风险担忧，日本人热衷于存钱也是因为存钱也可以保值。日本受到老龄化，消费低迷影响，一直存在通货紧缩现象，物价变化不大，因此存钱后购买力不会降低，没有必要通过投资进行保值。

记者的朋友京瓷公司公关部的许太玲介绍说，京瓷公司会鼓励员工持股，以提高员工自主参与经营的意识，调动员工的积极性，让员工成为公司发展的原动力。这在日本并不稀奇，很多上市公司应该都有这样的制度。她身边有很多同事持有数额不等的京瓷的股份。

美国：最爱投资房产

美国人不喜欢储蓄，尽管一场金融风暴让不少美国人意识到了储蓄的重要性，但是很多美国人至今依然没有积蓄。这并不完全是因为过惯了挣一分花一分的生活方式，而是因为他们更乐于把余钱用在投资理财上。美国人有多种投资形式，投资股票、债券或基金、购买企业股份或是放置在一个“退休金计划”账户中，也有投资黄金或艺术品的，只留很少一部分现金放在银行存起来。有投资习惯的人群尤其是富人，通常会同时选择多种投资方式，而根据收益差异，许多人更愿意把钱投向非金融资产，尤其是房产等实物。Alan一家三口生活在洛杉矶，一个月收入约有一万美元。他们每个月会拿出收入的两成来买股票，但是最想做的还是攒钱买房子。“按照我们的退休金计划，要一直工作到68岁才能退休拿到钱，还是买套自己的房子才能觉得放心。”Alan告诉记者，投资房地产一般被认为是获利多、风险小、预期稳的投资方式。

美国联邦、州以及地方政府也鼓励市民买房，为此还出台了许多法律和政策，对买房者提供诸如免税、低息贷款等多种优惠。“买房养老”是美国深入人心的投资法则。美国人买房比租房有时更合算，因为买房可以免缴一部分个人所得税。美国个人所得税很高，一般一年下来税款大约要占年薪的20%到40%，但美国税法规定，个人因为买房将月收入付了银行利息，就可以免税，而租房是不免税的。

据统计，美国拥有房产的人个人平均净资产能达到将近17.2万美元（1美元约合6.14元人民币），这些资产绝大部分是在房屋、家具等固定资产上面。相比而言，一个租住房子的美国人身家平均只有4800美元。

除投资房产以外，美国人最常见的投资是加入“退休金计划”。投资退休金计划的好处多多。雇主和员工投入到账户里所有钱都是税前收入，不需要报税。等雇员在规定年龄领取时才算收入，需要申报个人所得税。延迟付税的优惠，对于收入较高，税率也高的人更具有吸引力，把钱投入到退休账户上是一种不错的避税方式。

美国人投资完“退休金计划”之后，还倾向把相同数额的钱投资到股票型基金上。投资基金的回报率虽不如房地产高，但这样做的好处是资金由专业人员管理，不用自己操多大的心。也有相当部分的美国人直接购买股票。据统计，美国的散户投资界直接持有约6万亿美元的股票份额，是世界上最大的投资群组，大多数散户投资者是传统“买入并持有”的长线投资者。

德国：闲钱不多投资谨慎

近两年德国股市很“牛”，DAX指数屡次创下历史新高，仅2012年，德国股市投资者平均收益就达到了30%。不过，德国普通民众却并没有从这样的好行情中获益太多，原因很简单，德国“炒”股的人太少。根据德国股票研究所的调查显示，截至2012年末，仅有约880万名德国本国国民参与德国股市投资，占全国总人口的约13.75%，而且其中只有约230万是直接购买股票，其他则是投资股票基金或其他偏保守的投资组合。德国老百姓在投资上的谨慎由此可见一斑。2013年6月，德国商业银行下属Comdirect银行对德国、法国、英国、意大利、西班牙等国家共6460名储户的投资意愿进行调查，结果显示仅有18%的德国储户表示计划购买股票，而近四分之三的储户都选择将余钱存在银行的定期户头上，哪怕在欧债危机的影响下，银行存款利息已经一再降低。

德国人在投资方面相当保守，一方面是出于对金融、投机市场的不信任。在1996年到2000年间，在德国政府推动私有化的背景下，德国也曾有过一场前所未有的炒股热。DAX指数在2001年3月一路攀升到8136点，但随后发生崩盘，到2002年萎缩至2188点，无数股民为此损失惨重，直到今天仍然心有余悸，股市中的散户热度难再升温。

另一方面，德国现有的社会福利保障制度使得德国老百姓月收入的大部分必须用于缴纳各种社会保险金，德国就业者每月大约分别要为医疗、护理、养老和失业分别支付相当于月收入14%、2%、19%和6%的保险金，再加上德国比较高的个人所得税，普通工薪阶层手中能用来投资的闲钱并不多。因此，长期以来，德国老百姓所谓的投资方式都相当保守，资金投向大都是风险较小和收益平稳的人寿保险、传统储蓄或购买住房。

不过，购买住房也算不上一项好的投资，在德国买卖房屋所需缴纳的税以及每月水、电、气、垃圾、保险等支出都加大了房屋的持有成本，而如果出租房屋，对租金、租期的限制还会更加严格，房主一年所能获得的回报率也仅在8%左右。另外，德国社会的文化并不十分注重买房，就算是德国总理默克尔也只是在柏林博物馆岛对面租了一套公寓。（记者蓝建中柳丝文史哲）