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融资经典案例SmartHeat美国连环融资揭秘

发布时间:2020-03-11 12:39:09 阅读: 来源:直通厂家

融资经典案例:SmartHeat美国连环融资揭秘转载cyzone导语: ● 融资经典案例The perfect synchronization of chain financing and Strategy Implementation in USA■李明SMARTHEATINC(睿能集团)是一家全球领先的专业提供高品质能源设备、清洁能源技术和全方位解决方案的集团公

● 融资经典案例The perfect synchronization of chain financing and Strategy Implementation in USA

■李明

SMARTHEATINC(睿能集团)是一家全球领先的专业提供高品质能源设备、清洁能源技术和全方位解决方案的集团公司,主要业务涉及换热设备在电力、冶金、石油化工、食品、制药、暖通空调、船舶及造纸等各个工业领域和民用领域的运用。SmartHeat得到越来越多的关注。这家名不见经传的公司是怎样异军突起,从上市前一家默默无闻的小公司如何在短短的两三年的时间发展到目前的规模并取得骄人的成绩呢?

一家小公司的惊人跨越

2011年1月25日,SmartHeat公司(睿能集团)宣布签署最终协议,从德国Conergy AG手中收购高效热泵制造公司Gustrower Warmepumpen GmbH(GWP)。此次收购将拓展SmartHeat公司的清洁技术和热能解决方案,以便进入快速发展的欧洲和中国热泵市场,SmartHeat公司将不断扩大在中国的能源高效供暖和制冷系统的生产线,向新市场提供清洁能源产品。公司管理层相信,收购Gustrower Warmepumpen GmbH会让该公司为客户提供世界上最先进的热泵技术,迅速进入中国、欧洲和美国的热泵市场,该市场每年的增长速度预计达到20%以上。

2011年1月18号,SmartHeat公司发表公告称已经签署销售协议,将为江苏田湾核电站供应板式换热器,SmartHeat旗下太宇机电通过公开竞标程序赢得了两个项目,预计将分别于2012年10月和2013年6月为其供应板式换热器。

2010年6月8日,SmartHeat公司宣布进一步扩展市场到中小城市:为中国武威、营口、葫芦岛三个城市的集中供热供应价值1000万美元的板式换热机组。

2009年11月3日,法国达尔凯公司佳木斯城市集中供热项目在哥本哈根举办的区域能源国际峰会上,被国际能源总署授予首届区域能源气候贡献奖,而该获奖项目集中供热的主要设备换热机组就是由SmartHeat(睿能集团)提供。此奖项共有来自全球各地11个国家的27名获奖团体入围,分别代表其所在国家的大都市乃至地区的最高能源利用水平。自2007年开始,睿能集团旗下企业沈阳太宇机电设备有限公司供给达尔凯公司佳木斯项目全部换热机组合计268台,设备正常运转已3年,事故率为零,得到用户的持续好评。

上述几条简短而有力的新闻公告,在节能环保行业引起了不小的反响,很多人开始关注SmartHeat, 想了解这家名不见经传的公司是怎样异军突起,如何在短短的两三年的时间里,从上市前一家默默无闻的小公司发展到目前的规模和骄人的成绩?

跨越背后的融资历程

专业经验和事业野心引起NYGG的关注

事情从2007年10月25日说起。

在纽约国际集团(NYGG)北京办事处宽敞明亮的会议室里,沈阳太宇机电设备有限公司的董事长蔺文斌(时任)和总经理王军等高管一行正在和纽约国际的中美投资团队进行着热烈的交流。其时,中国国内创业板还未正式起步,在本次会面之前,这家企业已经和几家投资机构有过初步接触,投资者都反映公司产品单一,规模小,核心部件受控于国外单一供应商,应收账款周期长,对投资不感兴趣。 NYGG的人员已经在两周前看到了该公司的展示文件,对该公司的业务做了一定的研究,但由于该公司产品的特殊性,国内外关于此类产品(换热器)的市场数据很有限,仅有的一两份研究报告也缺乏可信度,NYGG的投资团队起初对公司也有和其他机构同样的看法。 听完总经理王军的介绍,初步印象有了一些改变。太宇产品高效的节能效果、优秀的管理团队和发展速度很快吸引了NYGG:董事长蔺文斌原是沈阳市经委主任及体改委主任,通过他的培养,缔造了沈阳市第一家国内上市公司和第一家香港上市公司。他对上市公司的公司治理和运作经验丰富,退休后,他参与创建了沈阳太宇公司,从一开始就按照上市公司的治理结构进行运作。总经理王军毕业于清华大学,曾任职Alfalava(阿法拉伐)公司区域销售总监、Honeywell(霍尼韦尔)销售经理。其他高管人员也都曾经供职于ABB、Alfalava阿法拉伐、APV安培威等换热器行业的国际企业。他们的专业经验和事业野心给NYGG留下了非常深刻的印象。

NYGG的专业人员介绍了自己的成功案例和独特的投资+顾问+投行业务模式,说明了自己与其他投资机构投资理念的不同及融资效率的差异,用动态的视角去寻找投资对象,把企业看成有机的生物体,在不断地发展变化中,今日的明星明天可能陨落,而今天不太强壮的企业只要是在一个利国利民、快速发展的行业中,一旦给予有力的资源支持,很快会成为行业的领导者。寻找细分行业的领导者,拥有上下游产业链整合兼并的机会,拥有横向兼并与收购的机会,具有跨国并购与开发海外市场的潜力。没有核心部件的制造能力不代表企业没有核心的竞争能力,优秀的团队在资本的支持下可以将短板补齐。创始人团队,具有事业雄心,专业经验,支持企业高速发展的执行力。这一系列的投资观点得到了太宇团队的广泛认同。

针对中美资本市场内在运行机制和监管制度的不同,双方进行了深入的交流,关于中国国内上市,蔺董事长深有体会,但他认为美国资本市场完全披露,市场化透明化运作,投资者决定、按需融资,多次融资的特点非常适合太宇这样快速发展和拥有广阔市场前景的中小企业利用资本市场,抓住融资的时间窗口,迅速将企业发展为行业的领头羊。王军也认为企业拥有一些国际一流的节能减排专利技术,利用国外的资本市场是帮助企业快速腾飞的一个途径。目前太宇的产品主要在国内销售,但是从长远看,迟早要走向国际市场。从公司管理的角度来讲,登陆美国市场意味着公司需要采纳国际化标准的管理结构和透明的财务管理,这有助于企业的健康长远发展。最后,NYGG讨论了多层次的美国资本市场,详细地对中国在美上市企业的表现进行了剖析。解答了为什么那么多中国企业在美国市场不成功(交易量小,融资量少,市盈率低),不同的融资条款对企业股票表现的影响,私有企业融资和公众企业融资效率的巨大差异,融资的时间窗口对企业的影响等等一系列的问题。交流持续了一整天,双方达成了初步的合作意向,确定了对企业进行初次现场调研的时间。

上一页 1 2 3 下一页阅读全文BANGCAMP创业邦成长营,创业邦旗下孵化计划。第四期全新升级,60个名额正式开启招募!现在报名,将有机会获得资机构对接、创业导师面对面指导、2016创新中国春季峰会展示、创业邦媒体矩阵深度传播!创新原力,伴你前行!

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